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AFD04 · EUR + 5,50% ao ano (estimada) · até 31/12/2030 · sais de 12 em 12 meses
AFD05 · até 15,85% ao ano (estimada) · até 23/10/2028 · sem saída antes do fim
Entras a partir de 50 euros nas duas. Uma paga em euros e devolve tudo no fim; a outra conta-se em reais e começa a pagar em 2027.
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O que reabriu no Aforro Digital O Aforro Digital é um programa de tokenização de dívida: crédito que já existe, repartido em fatias que compras na app a partir de 50 euros.
A 7 de Setembro de 2026 reabriram as subscrições para duas emissões. Nenhuma tem mercado secundário: não há onde vendas a fatia a outra pessoa. O AFD04 abre janelas de saída de 12 em 12 meses; o AFD05 não abre nenhuma. Cada uma tem risco, taxa e prazo diferentes. Vê o que assumes em cada uma antes de entrares.
Como funciona, do devedor até à tua conta 1. A dívida já existe. Antes de a emissão abrir, alguém foi condenado a pagar por um tribunal (AFD04) ou uma empresa concedeu crédito e tem parcelas a receber (AFD05). O MB não empresta nada nem cria a dívida; pega numa que já existe e abre-a à subscrição.
2. Alguém lê a dívida antes de ti. No AFD04, a Adianta Jus verifica cálculos, fase do processo e identidade de quem tem a receber, e o MB publica um estudo de crédito sobre o que a garante. A ficha do AFD05 não descreve este passo.
3. A dívida é repartida em fatias. A MB Securitizadora converte o direito a receber em fichas digitais, e é por isso que uma dívida de centenas de milhares de euros se compra a partir de 50 euros.
4. Uma reserva fica de fora, à tua frente. Um décimo do AFD04, um quinto do AFD05, fica de lado para sofrer as primeiras perdas. Se o devedor falhar, essa reserva leva os primeiros golpes antes de ti. Pode acabar.
5. Na data marcada, tudo termina. A dívida é liquidada, os tokens são queimados, e o teu dinheiro regressa, se tudo correr bem.
AFD04: quem deve é o Estado brasileiro Quem deve é a União Federal do Brasil, por verbas de auxílio-moradia a polícias, num processo já julgado e sem recurso.
Quem deve
União Federal do Brasil
Moeda
Euros
Retorno anual
EUR + 5,50% ao ano (estimada)
Fim
31/12/2030 (estimado)
Montante
EUR 125.838,00 · BRL 750.000,00 à cotação de 5,96
Quando recebes
Tudo de uma vez, no fim
Reserva
Um décimo em cota subordinada
O lastro (PREC03) tem vencimento indeterminado: a data de fim é estimada, não é uma promessa.
Se quiseres sair: há janelas de 12 em 12 meses, de 15 dias cada. A primeira abre a 9 de Março de 2027 e fecha a 24 de Março de 2027. A seguinte abre a 9 de Março de 2028.
Câmbio: a taxa de EUR + 5,50% vale para o ciclo inicial. Se deixares lá o dinheiro depois da primeira janela, ela fica apenas estimada e pode oscilar com o câmbio entre o euro e o real.
O risco maior não é o que parece: não é a União falhar; é o prazo. Uma dívida do Estado brasileiro já reconhecida por tribunal entra numa fila de pagamento, o chamado precatório, e essa fila anda ao ritmo da dotação orçamental de cada ano, de alterações à lei e dos limites de despesa pública.
AFD05: quem deve são os clientes da Jeitto Quem origina é a Jeitto, uma empresa privada. Quem paga são os clientes dela.
Quem paga
Os clientes da Jeitto
Moeda
Euros, mas rende em reais
Retorno anual
Até 15,85% ao ano (estimada)
Fim
23/10/2028 (estimado)
Montante
EUR 241.931,00 · BRL 1.444.332,00 à cotação de 5,97
Quando recebes
A partir de 2027
Reserva
Um quinto do dinheiro captado, absorve perdas antes de ti
Seis carteiras, uma só casa: as seis carteiras são todas originadas pela Jeitto. Saem da mesma casa, por isso não são seis riscos diferentes. Não é diversificação; é repartição de recebíveis dentro da mesma empresa.
Moeda: a liquidação é feita em reais e só depois convertida a euros, pela cotação publicada em br.tradingview.com. Ficas exposto ao câmbio.
Travões que fecham a emissão mais cedo: se menos de 96% dos clientes da Jeitto pagarem em dia durante três meses seguidos, ou se a reserva cair abaixo de um quinto e a Jeitto não a repuser em 15 dias, a emissão pode encerrar antes do tempo. A ficha diz que isso serve para proteger o investimento, e não promete devolução, nem montante, nem data.
Sem saída antecipada: não há mercado secundário. Nenhuma das duas emissões tem.
Quanto é que isto dá? A conta é sempre a mesma: a taxa estimada multiplicada pelos dias que faltam até ao vencimento. Estes números são para quem entrasse a 9 de Setembro de 2026. Se entrares noutro dia, o prazo muda e o valor com ele.
Valores calculados para uma entrada a 9 de Setembro de 2026, com as taxas estimadas de cada ficha técnica (AFD04: EUR + 5,50% ao ano; AFD05: até 15,85% ao ano). Juros brutos, antes de impostos.
É uma estimativa, não é uma promessa. Só recebes se quem deve pagar. Podes perder parte ou todo o dinheiro que puseres.
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O que pode correr mal?
O devedor pode não pagar, e podes perder parte ou a totalidade do capital.
A reserva tem fundo; pode acabar.
A data pode não ser a que está escrita: burocracias, contingências, atrasos legais.
O câmbio pode comer-te o rendimento (AFD05 exposto ao real; AFD04 a partir da fase pós-inicial).
Não há onde vendas a tua fatia antes do fim.
Isto não é um depósito; não está coberto pelo Fundo de Garantia de Depósitos.
O que o MB faz O MB escolhe as dívidas, publica a ficha técnica de cada uma, emite as fatias em blockchain e regista a tua em teu nome, e mostra-te valor, prazo e datas na app. Está inscrito no registo de entidades do Banco de Portugal que exercem actividades com activos virtuais, com pedido de autorização sob o Regulamento MiCA. Estar nesse registo não significa que alguém aprovou estes produtos nem que avaliou o risco.
Como começar Entras a partir de 50 euros, directo na app do MB. Lê as condições completas de cada emissão na ficha técnica:
O que isto quer dizer para ti Não há vencedor entre AFD04 e AFD05; há contextos diferentes. No AFD04 quem deve é o Estado brasileiro, com taxa mais baixa, prazo mais longo e câmbio a mexer a partir do segundo ciclo. O AFD05 é dívida privada, rende mais e chega-te mais cedo, mas não tens como sair antes do fim.
Ambas exigem que compreendas o risco: pagar ou não pagar, reserva ou não reserva, data ou atraso, câmbio ou estabilidade. Nenhuma é renda fixa: são recebíveis de risco, tokenizados, e ninguém te assegura a taxa. Põe aqui só o dinheiro que consegues deixar quieto até ao fim do prazo.
As duas emissões, com as fichas técnicas e a calculadora, estão na página do Aforro Digital.
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Informação obrigatória Cada uma destas ofertas é inferior a 8.000.000 de euros na União Europeia, ao abrigo do artigo 109.º, número 4, do Código dos Valores Mobiliários: não há prospecto nem aprovação prévia de publicidade.
Comunicação comercial da Smart Token, Lda. (MB | Mercado Bitcoin Portugal). Taxa bruta anualizada, fixada no momento da subscrição, sujeita ao risco de incumprimento do emitente. Investir envolve risco de perda parcial ou total do capital investido. Não é um depósito bancário nem um Certificado de Aforro e não está coberto pelo Fundo de Garantia de Depósitos. Rendibilidades passadas não garantem rendibilidades futuras. Condições completas e informação sobre riscos em mercadobitcoin.pt.
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